ما هي المكونات الرئيسية في نموذج الربح الاستراتيجي؟

يوفر نموذج الربح الاستراتيجي ، وهو اسم آخر لمعادلة دوبونت ، طريقة واحدة لحساب العائد على حقوق المساهمين. يشير العائد على حقوق الملكية إلى ربح الأعمال نسبة إلى حقوق المساهمين أو ، بطريقة أخرى - فعالية الأعمال في تحويل الأصول والاستثمارات إلى ربح. يستخدم نموذج الربح الاستراتيجي ثلاثة مكونات رئيسية: هامش الربح ، دوران الأصول والرافعة المالية.

هامش الربح

المكون الرئيسي الأول لنموذج الربح الاستراتيجي هو هامش الربح. تحديد هامش الربح عن طريق طرح إجمالي التكاليف ، مثل المواد ، من إجمالي المبيعات للوصول إلى صافي الدخل. ثم قسِّم صافي الدخل من خلال أرباح مبيعاتك للوصول إلى النسبة المئوية. تمثل تلك النسبة هامش الربح الصافي الخاص بك. على سبيل المثال ، لنفترض أن شركتك حققت مبيعات بقيمة 1.5 مليون دولار في العام الماضي بتكلفة إجمالية قدرها مليون دولار. يبلغ صافي الدخل الخاص بك 1.5 مليون دولار مطروحًا منه مليون دولار أو 500000 دولار. إن إنفاق هذا الرقم بمقدار 1.5 مليون دولار يترك لك هامش ربح يبلغ حوالي 33٪. ارتفاع هوامش الربح يؤدي إلى ارتفاع العائد على حقوق المساهمين.

دوران الأصول

العنصر الرئيسي الثاني ، دوران الأصول ، يقيس كفاءة الأعمال التجارية في تحقيق إيرادات من أصولها. حساب دوران الأصول عن طريق أخذ إيرادات المبيعات الخاصة بك وتقسيمها على مجموع أصولك. لنفترض أن شركتك تولد مبيعات بقيمة 1.2 مليون دولار مع أصول بقيمة 4.6 مليون دولار. أنت تقسم 1.2 مليون دولار بـ 4.6 مليون دولار لتحديد دوران موجوداتك يحوم حوالي 26 بالمائة. إذا انخفض دوران الأصول ، ينخفض ​​العائد على حقوق المساهمين.

تأثير ايجابي

تمثل الرافعة المالية المكون النهائي لنموذج الربح الاستراتيجي. في جوهرها ، يشير الرافعة المالية إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، أو مقدار الديون التي تتحملها بالنسبة إلى أسهم شركتك. احسب الرافعة المالية من خلال أخذ إجمالي التزاماتك ، مثل الرهون العقارية وخطوط الائتمان المتجددة ، وتقسيمها على إجمالي حقوق المساهمين. إذا كانت مجموع التزامات شركتك التجارية تساوي 2.2 مليون دولار ، وكان إجمالي حقوق ملكية أعمالك 5.9 مليون دولار ، فستنتهي بزيادة النفوذ بنسبة 37٪ تقريبًا.

العائد على حقوق المساهمين

حدد العائد على حقوق المساهمين بضرب هامش الربح الصافي الخاص بك ودوران الأصول والرافعة المالية. إذا كانت شركتك تمتلك هامش ربح بنسبة 36٪ ، ودفعة أصول بنسبة 40٪ ، ورافعة مالية بنسبة 37٪ ، فسوف تحصل على عائد على حقوق المساهمين يبلغ حوالي 5٪. يمثل العائد على حقوق المساهمين من حوالي 10٪ إلى 12٪ القاعدة.

اعتبارات أخرى

إن نموذج الربح الاستراتيجي يفسح المجال لنموذج مرئي ، مما يجعله أداة ممتازة لإثبات كيف تؤثر التغيرات في هوامش الربح أو الرافعة المالية أو دوران الموجودات على الأعمال. كما يوفر طريقة بسيطة لمشاهدة التغييرات وتقييمها بمرور الوقت. ويعاني نموذج الأعمال الاستراتيجي من المشكلة التي تثبت أن النتائج لا يمكن الاعتماد عليها إلا مثل البيانات الأصلية. إذا كان نشاطك التجاري لا يحتفظ بسجلات دقيقة ، فإن الأرقام التي تحصل عليها من الحسابات لا تقدم قيمة تذكر.