هل من الأفضل أن تحصل الشركة على دورة تحويل نقدية قصيرة أو طويلة؟

تعتبر شركة خالية من تهديد التصفية خلال الأشهر القادمة من الأمور التي تثير القلق. تلعب هذه الحالة دوراً حاسماً في قدرة الشركة على الحصول على الائتمان لأن المقرضين يدركون أن الشركة يجب أن تواصل عملياتها لكسب المال لتسديد ديونها. وبالتالي ، إذا كان من المشكوك فيه أن تظل الشركة في مجال الأعمال ، فثمة خطر أكبر بأن تخترق الشركة عهودها الخاصة بالقروض. كما يصبح من الصعب على الشركة الحصول على ائتمان أو شروط ائتمانية مواتية. ينعكس هذا الخطر جزئيًا في دورة تحويل النقدية للشركة.

دورة تحويل النقد

في كثير من الأحيان ، تقوم شركة بشراء مخزون باستخدام رصيد البائع ، مما يخلق الحسابات المستحقة الدفع. عندما تبيع الشركة المخزون ، يجوز لها تقديم ائتمان لعملائها ، مما يؤدي إلى إنشاء حسابات مستحقة القبض. في وقت لاحق ، تتلقى الشركة مدفوعات العملاء التي تنطبق على الحسابات المستحقة القبض وتستخدم النقدية لدفع الحسابات المستحقة الدفع. يمكنك الرجوع إلى دورة التحويل النقدي هذه كعدد الأيام بين شراء المخزون واستلام مدفوعات العميل. تحدد ثلاثة أمور طول الدورة: الأيام بين البيع وجمع الحسابات ذات الصلة المستحقة القبض ؛ الأيام بين شراء المخزون ودفع المبلغ المستحق الدفع ؛ والأيام بين اقتناء المخزون وبيعه.

حساب دورة التحويل النقدي

حساب دورة التحويل النقدي هو عملية من خطوتين. تبدأ بإضافة عدد الأيام التي يكون فيها المخزون معلقة ، ويشار إليه باسم DIO ، إلى عدد الأيام التي تظل فيها المبيعات معلقة ، أو DSO. من مجموع هذين الرقمين ، تقوم بطرح عدد الأيام التي تبقى فيها الحسابات المستحقة الدفع معلقة ، يشار إليها باسم DPO.

دعم الحسابات

لحساب مخزون الأيام المستحق ، أو DIO ، تقوم أولاً بحساب متوسط ​​المخزون والتكلفة اليومية للسلع المباعة. متوسط ​​المخزون يساوي بداية المخزون بالإضافة إلى انتهاء المخزون مقسومًا على اثنين. التكلفة اليومية للسلع المباعة تعادل التكلفة السنوية للسلع المباعة مقسومة على 365. في المقابل ، تساوي DIO متوسط ​​المخزون مقسومًا على التكلفة اليومية للبضائع المباعة. لحساب يوم المبيعات المعلقة ، أو DSO ، فإنك تبدأ بحساب متوسط ​​الحسابات المستحقة القبض والأرباح في اليوم الواحد. متوسط ​​الذمم المدينة يساوي مجموع حسابات البداية المعلقة زائداً الحسابات الختامية المستحقة مقسومة على اثنتين. يساوي العائد اليومي إيراد سنوي مقسومًا على 365. وفي المقابل ، تساوي DSO متوسط ​​الحسابات المستحقة مقسومًا على الأرباح في اليوم. تقوم بحساب أيام الدفع المستحقة ، أو DPO ، عن طريق حساب التكلفة اليومية للسلع المباعة ومتوسط ​​الحسابات المستحقة ، حيث يكون متوسط ​​الحسابات المستحقة الدفع مساويا لمجموع حسابات البداية المستحقة بالإضافة إلى حسابات الذمم الدائنة مقسومة على اثنين. الذمم الدائنة المستحقة تساوي متوسط ​​حسابات الدفع مقسومة على التكلفة اليومية للبضائع المباعة.

دورة التحويل النقدي أهمية الدورة

تنفق الشركة نقودًا لشراء المخزون الذي تبيعه بعد ذلك لإنشاء تدفق الإيرادات. وكلما زادت كمية المخزون التي تشتريها الشركة ، قل المبلغ المتاح لديها لدفع الفواتير. وبالتالي ، قد تقوم الشركة بتأجيل سداد الفواتير حتى نهاية دورة التحويل النقدي. وكلما زاد عدد أموال الشركة في المخزون ، زادت مدة دورة التحويل النقدي وكلما زاد عدد الأيام التي يتعين على الدائنين انتظار أموالهم. وبالتالي ، فإن الشركة ستكون أقل احتمالا للحصول على الائتمان عند الحاجة وأقل احتمالا لمواصلة العمليات. لذلك ، من الأفضل أن يكون لدى الشركة دورة تحويل قصيرة وليس طويلة.