كيفية الحفاظ على نسبة الديون المستقرة مستقرة مع نمو الإيرادات

تعد نسبة الدين إلى الأسهم إحدى الطرق لقياس صحتك المالية. يوضح قسمة مجموع المطلوبات من قبل حقوق المالكين مدى ارتباط أصول الشركة بالدين. إذا كانت الشركة تبلغ قيمتها 18 مليون دولار ، وكان توزيع الديون / حقوق الملكية 12 مليون دولار / 6 ملايين دولار ، فإن النسبة تساوي 2. وكلما ارتفعت النسبة ، زادت الشركة مديونية. بعض نسب الدين / حقوق الملكية مقامة في الديون طويلة الأجل بدلا من جميع الديون.

التوسع والديون

من الممكن أن تنمو شركتك عن طريق اقتراض الأموال لتغذية التوسع. لكن الكثير من الديون تشكل خطرا. في تسعينات القرن الماضي ، توسعت العديد من شركات الاتصالات عن طريق زيادة عبء ديونها ، واثقين من أنها ستنهي إيرادات متنامية حتى يتمكنوا من سداد الديون على الطريق. لم ينجح الأمر بهذه الطريقة ، مما جعلهم يقيّدون خياراتهم فيما بعد. إذا كنت تتوسع ، ولكن نسبة الديون الخاصة بك تنمو أيضًا ، فهذه علامة على أن نموك يغذي في المقام الأول الدين وليس الجوهر. هذه استراتيجية محفوفة بالمخاطر ، لأن الشركات لا تستطيع الحفاظ على النمو المدفوع بالديون إلى أجل غير مسمى.

نمو الأسهم.

إذا كان نموك في المتناول ، فلا ينبغي أن يؤدي ذلك إلى زيادة نسبة الدين إلى حقوق الملكية. يمكن زيادة في الإيرادات تبقي النسبة مستقرة؛ كلما زادت مبيعاتك ، تعيد استثمار الأموال في الشركة ، أو إضافة الأصول أو سداد الديون. يزيد ذلك من الإنصاف ، مما يحافظ على انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية. وتقول مجلة "Entrepreneur" إن مبيعات الشركة وأصول الشركة يجب أن تنمو بنفس المعدل. إذا تضاعفت إيرادات المبيعات ، فيجب مضاعفة أصول الشركة أيضًا. بهذه الطريقة ، حتى لو اقترضت المزيد من المال ، لن تنفجر نسبة الديون إلى حقوق الملكية.

فوائد الاستقرار

إن الحفاظ على نسبة الدين / حقوق الملكية مستقر له فوائد أخرى. عندما تقرر اقتراض المال ، فهو أحد الإجراءات التي سوف ينظر إليها المقرض لتحديد ما إذا كانت الشركة رهانًا آمنًا أم لا. إذا كانت نسبتك كبيرة جدًا ، فقد يقرر البنك أن لديك بالفعل مزيدًا من الديون التي يمكنك تحملها. يستخدم مستثمرو الأسهم نفس المعيار وقد يكون لديهم نفس رد الفعل. على المدى الطويل ، لا يجعل اقتراض الكثير من المال من السهل العثور على التمويل عندما تحتاج إليه حقًا.

الحمولة الزائدة على الأسهم

يمكنك استخدام نمو أرباحك لتسديد الديون والقضاء عليها ، ولكن هذا ليس بالضرورة الخيار الأفضل أيضًا. الديون لديها بعض المزايا كوقود للتوسع. يمكنك خصم الفائدة على القروض الخاصة بك كمصاريف الأعمال. على عكس جلب مستثمر جديد في الأسهم ، فإن الدائنين لا يكون لهم رأي في كيفية إدارة الشركة. طالما بقيت الديون قابلة للإدارة ، يمكن أن تكون وسيلة جيدة للحفاظ على نمو الشركة. إن إبقاء نسبة الدين إلى رأس المال ثابتًا ، فهذا يدل على أنك لا تلعب دورًا آمنًا للغاية وتفرز فرص النمو.

التخطيط حسنا

عندما تنظر إلى العام المقبل أو السنوات الخمس القادمة ، عليك أن تضع افتراضات حول أداء شركتك. قد يشمل ذلك تحمل الديون في نمو الاعتقاد وزيادة الإيرادات ، والتي سوف تمكنك من الحفاظ على نسبة الدين إلى رأس المال مستقرة. من المهم التفكير في سيناريو أسوأ الحالات ، حيث يكون نمو الإيرادات أقل بكثير مما تتوقع. اسأل نفسك عما إذا كان بإمكانك ، إذا حدث ذلك ، أن تحافظ على مدفوعات الديون دون التقليل من تدفق النقد. إذا كنت في حقل ضخم لرأس المال ، مثل التصنيع ، قد تضطر إلى أخذ نسبة أعلى للاقتراض للحصول على معدات جديدة. في هذه الحالة ، يجب عليك وضع خطة سداد تمكنك من استرداد واستعادة النسبة.