الآثار المصرفية على الأعمال

لقد شعر أصحاب الأعمال بأزمة الركود بأكثر من طريقة واحدة. أولا ، شهد أصحاب الأعمال انخفاض المبيعات حيث أنفق المستهلكون نقودا أقل بسبب البطالة وتقلص دخل الأسرة. ثانياً ، شددت البنوك سياساتها الائتمانية وبدأت بتقديم عدد أقل من القروض وخطوط الائتمان للشركات الصغيرة. لأن التغيرات في السياسة المصرفية غالبا ما تكون واسعة الانتشار ، يمكن أن يكون لها آثار نظامية على الاقتصاد. أثناء الركود ، قد تتضخم التأثيرات المصرفية على الأعمال بسبب ارتفاع الطلب على النقد.

اللوائح المصرفية

استجابة للركود الكبير ، أصدر الكونغرس قانون دود-فرانك ، وهو قانون واسع النطاق يهدف إلى إصلاح قطاع الخدمات المالية بالكامل في عام 2010. هذا الإصلاح الشامل شائع بعد الركود. على سبيل المثال ، صدر قانون جلاس ستيجال لعام 1933 ، وهو قانون آخر للإصلاح المالي ، بعد فترة قصيرة من الكساد الكبير. ومع ذلك ، جادل البعض بأن قوانين مثل Dodd-Frank و Glass-Steagall تخلق حالة من عدم اليقين بين البنوك وتؤدي بهم إلى تقديم قروض أقل للشركات الصغيرة. يحدث هذا لسببين. أولاً ، يخلق أي قانون جديد حالة من عدم اليقين بشأن كيفية تفسير المحاكم له لغتها. ثانياً ، تميل قوانين الإصلاح إلى إعطاء البنوك حرية أقل لتحمل المخاطر وكسب أرباح كبيرة. وعلى هذا النحو ، قد تقدم البنوك قروضاً فقط إلى الشركات الأقل مخاطرة التي يمكنها التأكد من سدادها.

توافر الائتمان

يؤدي الجمع بين الركود والأنظمة المالية الجديدة إلى انخفاض في التوافر الإجمالي للائتمان. تمامًا مثل الأفراد ، تخسر البنوك الأموال عندما تنخفض السوق. عدد القروض التي يستطيع أي بنك تحقيقها مع انخفاض ظروف السوق. بالإضافة إلى ذلك ، قد تؤدي ظروف السوق المتدهورة إلى إصدار لوائح تتطلب من البنوك الاحتفاظ بمزيد من النقد في الاحتياطي لضمان أن يكون لديها أموال كافية لدفع التزاماتها. وكلما زادت الأموال المحفوظة في الاحتياطي ، أصبح المال أقل متاحًا لإعارة الشركات وأصبح توفر الائتمان الأصعب.

اسعار الفائدة

أسعار الفائدة هي جانب آخر من جوانب السياسة المصرفية التي تؤثر على الشركات الصغيرة. يلعب الاحتياطي الفيدرالي دورًا كبيرًا في تحديد أسعار الفائدة التي تقدمها البنوك على القروض والائتمان الممنوحة للشركات الصغيرة. يحدد الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الإسمية ، وهو المعدل الذي تتقاضاه البنوك عندما تقوم بتقديم قروض قصيرة الأجل لبعضها البعض. يؤثر هذا المعدل على أسعار الفائدة المتاحة للمستهلكين لأنه يحدد مقدار ما يجب على البنك دفعه لتوفير أموال إضافية لعملائه. على هذا النحو ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي في كثير من الأحيان خفض أسعار الفائدة للحد من تكلفة الحصول على أموال إضافية ، وبالتالي ، تشجيع الإقراض المصرفي للشركات الصغيرة والأفراد. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، غالباً ما تكون الشركات قادرة على الحصول على قروض أكبر بتكلفة أقل. وهذا يعني عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة ، ومن المتوقع أن تكون معدلات نمو الشركات الصغيرة.

خطر

تلعب المخاطر أيضًا دورًا كبيرًا في السياسة المصرفية ولها تأثير على إقراض الشركات الصغيرة. عندما يتزايد احتمال إدراك السوق للبنك ، وهو ما يحدث عادة في فترات الركود ، فإنهم يميلون إلى وضع أموالهم في استثمارات أكثر أماناً. على سبيل المثال ، في الأسواق المحفوفة بالمخاطر ، أصبحت سندات الخزانة الأمريكية جذابة بشكل متزايد. عندما تضع البنوك أموالها في أصول أقل مخاطرة ، هناك عدد أقل من الأموال المتاحة للشركات الصغيرة والإقراض الاستهلاكي. يمكن أن يكون لهذه الاتجاهات تأثيرًا كبيرًا على قدرتك على توسيع نشاطك التجاري.

موصى به

ماذا تفعل عندما تقول شاشة iPhone "شريحة مختلفة"
2019
كيفية حساب الضريبة الإجمالية المعدلة على شيكات الرواتب
2019
المحاسبين كمصدر للمشورة التجارية للشركات الصغيرة
2019